TSLA 감마 분석 (2026-08-29) — GEXOPTION.COM
✏️ [오늘 TSLA 감마 옵션 분석입니다.]
💡 트레이더 실전 매매 코멘트 & 대응 전략
초밀집 박스권과 양의 감마 체제: TSLA는 현재 -2.34% 조정을 받았으나 감마 플립(346.9) 바로 위에 위치하며 '양의 감마(Positive Gamma)' 체제를 아슬아슬하게 유지하고 있습니다. 현재 주가($348.75)를 기준으로 하방 Put Wall(345)과 상방 Call Wall(350), 만기 Max Pain(347.5)이 불과 $5 폭 안에 초밀집되어 있어 만기일 극단적인 횡보 수렴 장세가 유력합니다.
핵심 레벨 점검 및 변곡점:
상방 저항 (350 Call Wall): 350선은 강력한 심리적 마디가이자 콜 감마 저항선으로, 단기적으로 상방이 단단히 막혀 있는 형태입니다.
하방 방어선 (Gamma Flip 346.9 & Put Wall 345): 346.9~345 구간이 붕괴될 경우 급격한 '음의 감마'로 전환되어 2차 지지선인 340선까지 변동성이 커질 수 있으므로 반드시 지지 여부를 체크해야 합니다.
옵션 전략 셋업:
아이언 콘도르 / 숏 스트랭글 (변동성 매도): 345~350 밴드에 주가가 갇힐 확률이 높으므로, 340 풋 매수 / 345 풋 매도 & 350 콜 매도 / 355 콜 매수 형태의 단기 아이언 콘도르로 세타(시간 가치)를 극대화하는 전략이 적합합니다.
보수적 풋 매도 (Cash Secured Put): 하방 지지선 345 이탈에 대비해 안전 마진을 둔 335~340 행사가 OTM 풋옵션 매도로 안정적인 프리미엄을 수취하는 접근이 유리합니다.
| 현재가 | $348.75 (-2.34%) |
| Call Wall (상방 저항) | 350 |
| Put Wall (하방 지지) | 345 |
| Gamma Flip | 346.9 |
| Max Pain (만기 2026-08-31) | 347.5 |
| 감마 체제 | 양의 감마 |
📊 시나리오 해설
양의 감마 (변동성 둔화): 딜러들이 가격을 누르고 받쳐주는 방향으로 헤지하는 경향이 있어, 큰 폭의 급등락보다는 상대적으로 좁은 박스권 흐름이 나올 가능성이 있어요.
주요 핵심 라인:
• 하방 지지 (Put Wall): 345 (-1.1%) — 이 근처에서 반등할지 체크
• 상방 저항 (Call Wall): 350 (+0.4%) — 이 근처에서 막히는지 체크
• 감마 플립: 346.9 — 추세 변화의 기점이 되는 위치 (현재는 위에 위치)
만기일 (2026-08-31, D-1) 전망: 'Max Pain 이론'에 따르면 만기가 다가올수록 주가가 347.5 근처로 수렴하는 경향이 있다는 가설이 있어요 (현재가 대비 -0.4%). 다만 이는 하나의 참고 가설일 뿐, 실적 발표나 거시경제 이벤트 등 다른 요인이 훨씬 크게 작용할 수 있어요.
💡 한 줄 정리: "딜러들의 헤지 물량 때문에 345~350 사이 박스권에서 움직이되, 옵션 만기 특성상 347.5(Max Pain) 쪽으로 수렴하며 끌려 내려갈 가능성이 있는 상태"
🧭 2차 지지·저항
- 1차 지지(345)가 깨지면 다음 지지선은 340 부근입니다.
- 1차 저항(350)을 돌파하면 다음 저항선은 360 부근입니다.
⚠️ 이 글은 정보 제공 목적으로 자동 생성되었으며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 투자자문이 아닙니다. 모든 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 더 자세한 실시간 데이터는 GEXOPTION.COM에서 확인하세요.
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